“蒙娜麗莎她是誰?她是否也曾為愛爭論錯(cuò)與對?”

蒙娜麗莎(002918.SZ)發(fā)布公告稱，鑒于旗下全資子公司廣西蒙娜麗莎新材料有限公司(下稱“桂蒙公司”)經(jīng)營和發(fā)展需要，擬以增資方式引入投資者深圳市碧桂園創(chuàng)新投資有限公司(下稱“碧桂園創(chuàng)投”)。

一天之后，蒙娜麗莎與桂蒙公司及碧桂園創(chuàng)投的《增資協(xié)議》正式通過審議。公告顯示，增資完成后，桂蒙公司注冊資本變更為4.62億元，碧桂園創(chuàng)投持有其13.50%的股權(quán)。碧桂園創(chuàng)投以現(xiàn)金方式對桂蒙公司進(jìn)行增資，以2億元認(rèn)購桂蒙公司新增注冊資本0.62億元，剩余部分即 1.38 億元計(jì)入桂蒙公司的資本公積。

來源：蒙娜麗莎公告

對于此次入股桂蒙公司，碧桂園創(chuàng)投表示：碧桂園創(chuàng)投主力團(tuán)隊(duì)對建材家居行業(yè)進(jìn)行了長期深入的調(diào)查與研判，認(rèn)為目前我國瓷磚行業(yè)仍呈現(xiàn)“大行業(yè)、小企業(yè)”的產(chǎn)業(yè)特征，集中度較低，有較大的產(chǎn)業(yè)聚合、創(chuàng)新升級(jí)空間。

實(shí)際上，自今年年初以來，碧桂園創(chuàng)投頻頻在衛(wèi)浴、瓷磚行業(yè)有所動(dòng)作，并將產(chǎn)業(yè)布局的觸角延伸至大家居板塊。

大家居布局動(dòng)作不斷

早在今年5月，蒙娜麗莎與碧桂園創(chuàng)投曾經(jīng)進(jìn)行過一次“交易”。

5月6日，蒙娜麗莎公布了2020年度非公開發(fā)行預(yù)案，公司擬向碧桂園創(chuàng)投和公司四位實(shí)際控制人增發(fā)不超過3039萬股，發(fā)行價(jià)格18.43元/股，募集資金5.6億元，全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。根據(jù)預(yù)案，碧桂園創(chuàng)投將以戰(zhàn)略投資者的身份認(rèn)購2712.97萬股，認(rèn)購金額5億元，并取得蒙娜麗莎發(fā)行后約6.22%的股權(quán)。

到了8月15日，蒙娜麗莎公告宣布終止公司2020年度非公開發(fā)行股票事項(xiàng)并撤回申請材料。對于終止定增的原因，蒙娜麗莎對外稱：基于市場環(huán)境變化，公司綜合內(nèi)外部因素，并與中介機(jī)構(gòu)等深入溝通和審慎分析，決定終止該次非公開發(fā)行股票事項(xiàng)。

同一天，帝歐家居也宣布與碧桂園創(chuàng)投終止合作。

今年4月12日晚間，帝歐家居(002798.SZ)曾發(fā)布公告稱，與碧桂園創(chuàng)投簽訂附條件生效的《戰(zhàn)略合作暨非公開發(fā)行股份認(rèn)購協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，帝歐家居向碧桂園創(chuàng)投發(fā)行不超過2676.66萬股股份，募集不超過5億元。此次非公開發(fā)行股票價(jià)格為18.68元/股，權(quán)益變動(dòng)后，碧桂園創(chuàng)投將持有帝歐家居6.5%的股權(quán)，成為帝歐家居第五大股東，并委派1名董事參與帝歐家居的經(jīng)營管理。

彼時(shí)，帝歐家居方面稱，公司擬通過本次非公開發(fā)行引入戰(zhàn)略投資者碧桂園創(chuàng)投，改善股東結(jié)構(gòu)，助力公司發(fā)展。而關(guān)于終止合作的原因，與蒙娜麗莎給出的相似。帝歐家居也表示更多的是源于政策層面和資本市場環(huán)境的變化。

此外，碧桂園創(chuàng)投選擇牽手的還有國內(nèi)另一家衛(wèi)浴上市企業(yè)惠達(dá)衛(wèi)浴(603385.SH)。

今年5月20日，惠達(dá)衛(wèi)浴發(fā)布定增公告顯示，碧桂園創(chuàng)投擬認(rèn)購惠達(dá)衛(wèi)浴5060.98萬股A股股票，涉資4.15億元。此次發(fā)行過后，碧桂園創(chuàng)投將持有惠達(dá)衛(wèi)浴11.76%的股份，惠達(dá)衛(wèi)浴的實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變化。

三個(gè)月后的8月27日，惠達(dá)衛(wèi)浴公告稱，鑒于目前資本市場環(huán)境變化，并綜合考慮公司實(shí)際情況、發(fā)展規(guī)劃等諸多因素，同時(shí)經(jīng)與發(fā)行對象溝通協(xié)商，公司擬對本次非公開發(fā)行對象進(jìn)行調(diào)整，發(fā)行對象擬由碧桂園創(chuàng)投、王惠文、王彥慶和王彥偉調(diào)整為王惠文、王彥慶和王彥偉，碧桂園創(chuàng)投將不再作為戰(zhàn)略投資者參與非公開發(fā)行股票。

40天15億戰(zhàn)略投資，碧桂園創(chuàng)投的操作也讓外界眼花繚亂。

事實(shí)上，碧桂園對衛(wèi)浴的布局可追溯至2007年，碧桂園當(dāng)時(shí)斥資20億元在廣東肇慶注冊成立子公司“現(xiàn)代筑美家居”，目前已有8大生產(chǎn)工廠，生產(chǎn)基地70萬平方米。2017年，碧桂園陸續(xù)在111個(gè)項(xiàng)目推廣全新的SSGF建造技術(shù)工法。

業(yè)內(nèi)人士分析，碧桂園集團(tuán)在建筑陶瓷等大家居領(lǐng)域有較大的采購需求，對優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商進(jìn)行戰(zhàn)略投資，形成股權(quán)關(guān)系，并支持他們長期穩(wěn)定地發(fā)展，也有助于集團(tuán)優(yōu)化供應(yīng)鏈體系、形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同。

賽道多元 短期收割三個(gè)IPO項(xiàng)目

好在碧桂園創(chuàng)投并未把雞蛋放在同一個(gè)籃子里。

事實(shí)上，碧桂園創(chuàng)投非常年輕， 成立于2019年1月，是碧桂園集團(tuán)下屬的一級(jí)事業(yè)部，負(fù)責(zé)集團(tuán)除地產(chǎn)投資外的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。其業(yè)務(wù)分為財(cái)務(wù)投資與戰(zhàn)略投資兩大類型，戰(zhàn)略投資部分專注地產(chǎn)生態(tài)鏈的上下游企業(yè)，將集團(tuán)資源最有效賦能標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同。

值得注意的是，碧桂園創(chuàng)投成立不到兩年來便收獲3個(gè)IPO項(xiàng)目。

基于對房產(chǎn)交易市場持續(xù)看好以及對貝殼找房新商業(yè)模式的認(rèn)可，碧桂園創(chuàng)投參與了貝殼找房D輪融資。據(jù)悉，碧桂園創(chuàng)投以5000萬美元的投資額成為繼萬科、融創(chuàng)中國之后又一家參投貝殼找房的房企。2020年8月13日，貝殼找房在紐交所掛牌上市，股票代碼“BEKE”，其也成為碧桂園創(chuàng)投成立以來的首個(gè)IPO項(xiàng)目。

在新基建賽道，碧桂園創(chuàng)投繼續(xù)關(guān)注數(shù)據(jù)中心、網(wǎng)絡(luò)安全、5G網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算、新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域。今年8月，秦淮數(shù)據(jù)集團(tuán)完成新一輪私募股權(quán)融資，由碧桂園創(chuàng)投領(lǐng)投，荷蘭長線投資基金APG、韓國產(chǎn)業(yè)投資方SK集團(tuán)參與投資。北京時(shí)間10月1日，秦淮數(shù)據(jù)集團(tuán)在納斯達(dá)克全球精選市場正式完成上市，股票代碼為“CD”。

此外，大健康也是碧桂園創(chuàng)投重點(diǎn)打造的主力投資賽道之一，至今在該賽道已接連投出企鵝杏仁、國科新里程、博奧晶典、新瑞鵬寵物醫(yī)療等多個(gè)明星項(xiàng)目。7月9日，碧桂園創(chuàng)投參與完成和鉑醫(yī)藥1.028億美元C輪融資，加速公司在腫瘤免疫、免疫性疾病領(lǐng)域，以及針對新冠病毒的創(chuàng)新生物藥產(chǎn)品管線的開發(fā)進(jìn)程。12月10日，和鉑醫(yī)藥控股有限公司 (股票代碼：02142.HK)在香港聯(lián)合交易所主板正式掛牌上市并開始交易。

而能夠收割多個(gè)IPO項(xiàng)目，主要源于碧桂園創(chuàng)投內(nèi)部嚴(yán)格的投資要求。碧桂園創(chuàng)投管理合伙人代永波此前在接受媒體采訪時(shí)曾透露，碧桂園創(chuàng)投內(nèi)部對自己的要求是不容許出現(xiàn)項(xiàng)目失敗，2019年碧桂園創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)看了數(shù)百個(gè)項(xiàng)目，最終決定投資的不到5%。

資料顯示，碧桂園創(chuàng)投持續(xù)關(guān)注地產(chǎn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈、大健康、大消費(fèi)、物流供應(yīng)鏈、先進(jìn)制造、新基建等投資領(lǐng)域。據(jù)碧桂園創(chuàng)投數(shù)據(jù)顯示，自2019年1月成立以來，碧桂園創(chuàng)投累計(jì)投資已超百億，分別投資貝殼找房、秦淮數(shù)據(jù)、紫光展銳、企鵝杏仁、和鉑醫(yī)藥、藍(lán)箭航天、新瑞鵬寵物醫(yī)療、林清軒等多個(gè)明星企業(yè)。

碧桂園創(chuàng)投董事總經(jīng)理劉建去年底在一場論壇上表示，“我們會(huì)從看事和選人兩大方面來做投資評(píng)判，看事就是看產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢，選人就是選賽道中最好的團(tuán)隊(duì)”。

事實(shí)證明，投資即存在不確定性。而碧桂園創(chuàng)投在帝歐家居、惠達(dá)衛(wèi)浴方面的嘗試，似乎也從側(cè)面印證了這一點(diǎn)。

關(guān)鍵詞： 大家居