近日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度的通知》(以下簡稱“《通知》”)從資金端實現(xiàn)對房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整預(yù)期，尤其是對個人住房貸款占比的要求受到廣泛關(guān)注。

《通知》最主要的內(nèi)容是，設(shè)定“個人住房貸款占比”和“房地產(chǎn)貸款占比”兩個指標(biāo)，對銀行資金流向房地產(chǎn)進行監(jiān)控。根據(jù)《通知》，銀保監(jiān)會對房地產(chǎn)貸款集中度分五檔進行管理。其中，中資大型銀行房地產(chǎn)貸款占比上限為40%，個人住房貸款占比上限為32.5%;中資中型銀行的上述兩項數(shù)值分別為27.5%、20%;中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機構(gòu)分別為22.5%、17.5%;縣域農(nóng)合機構(gòu)分別為17.5%、12.5%;村鎮(zhèn)銀行分別為12.5%、7.5%。

在業(yè)內(nèi)人士看來，以上《通知》內(nèi)容釋放的信號已頗為明顯，即強化房地產(chǎn)市場調(diào)整，防范相關(guān)金融風(fēng)險。

中國社科院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員倪鵬飛表示，當(dāng)前，我國房地產(chǎn)市場總體平穩(wěn)，市場主體預(yù)期趨于穩(wěn)定，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境，但房地產(chǎn)市場穩(wěn)定的基礎(chǔ)仍有待夯實。同時，盡管我國房地產(chǎn)金融管理取得了明顯成效，資金過度流向房地產(chǎn)明顯改觀，但銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款敞口仍然較大，其資產(chǎn)質(zhì)量易受房地產(chǎn)價格波動沖擊，是需要密切關(guān)注的潛在風(fēng)險點，商業(yè)銀行對房地產(chǎn)信貸的偏好也仍較強，需要通過制度設(shè)計予以約束。

值得注意的是，建立這一制度并非對房地產(chǎn)貸款“一刀切”。作為一項長效機制，房地產(chǎn)貸款集中度管理機制并不是禁止相關(guān)業(yè)務(wù)開展。制度設(shè)計也已充分評估銀行調(diào)整壓力，除采取了分省分類施策、差別化過渡期等多種機制安排外，金融管理部門還將指導(dǎo)超出上限的銀行按年度合理分布業(yè)務(wù)調(diào)整數(shù)量，有序做好調(diào)整工作，避免出現(xiàn)“斷貸、抽貸”。

《通知》發(fā)布后，也有不少準(zhǔn)備購房者擔(dān)心是否會影響其申請個人按揭貸款。對此，業(yè)內(nèi)人士表示，新規(guī)可能導(dǎo)致房貸申請周期延長，對貸款人的資質(zhì)審查也會更加嚴(yán)格，一些資質(zhì)較差的客戶可能不會通過審核并獲批貸款，不過，首套房房貸等剛需受到的影響比較小。

此外，對個人住房貸款來說，新規(guī)并未設(shè)定額度或絕對值，對老百姓購房影響不大。此次金融管理部門設(shè)置個人住房貸款余額上限要求，旨在約束銀行房地產(chǎn)貸款占全部貸款的比重，而非額度或絕對值，對微觀主體住房貸款需求影響不大。大部分商業(yè)銀行尚未觸及上限，居民無需過度擔(dān)心買房申請貸款受到影響，存量住房貸款也不會因為該政策而被銀行提前收回。

近年來房地產(chǎn)貸款增速居高不下，更多的信貸資金流向房地產(chǎn)市場，加大了銀行信貸風(fēng)險?！锻ㄖ穼⒂行б龑?dǎo)商業(yè)銀行調(diào)整經(jīng)營策略，避免被房地產(chǎn)“綁架”。從長期看，一套透明、量化的管理制度，將有助于市場主體形成穩(wěn)定的政策預(yù)期，有利于房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 購房