148億元接手蘇寧易購23%股權(quán)
148億元!蘇寧易購股權(quán)接盤方浮出水面。只不過，馳援入場的并非此前盛傳的江蘇國資，而是來自遙遠的深圳。
昨晚，蘇寧易購發(fā)布公告，宣布引入國有戰(zhàn)略投資。蘇寧易購控股股東、實際控制人張近東及其一致行動人將23%的上市公司股權(quán)，轉(zhuǎn)讓給深圳國資企業(yè)深國際和鯤鵬資本，共作價148.17億元。此后，蘇寧易購將處于無控股股東、無實際控制人狀態(tài)。深圳國資的入場，將為蘇寧帶來怎樣的改變?值得市場期待。
23%股權(quán)作價148億元
上周四，蘇寧易購?fù)蝗慌R時停牌，擬籌劃公司控制權(quán)變更。午間公告進一步顯示，公司實際控制人、控股股東張近東以及股東蘇寧電器集團有限公司其擬籌劃公司股份轉(zhuǎn)讓事宜，預(yù)計轉(zhuǎn)讓比例20%至25%，股權(quán)受讓方屬于基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)。
去年底以來，市場屢傳蘇寧資金面臨壓力的消息。此次控股股東準備將蘇寧易購控制權(quán)轉(zhuǎn)手，也印證了此前傳聞。誰將入股為蘇寧輸血紓困，在鋪天蓋地的猜測中，市場傾向于蘇寧所在的江蘇本地國資。
然而，昨晚，蘇寧易購拋出股份轉(zhuǎn)讓方案，給出的答案有些出人意料。據(jù)公告，張近東及其一致行動人蘇寧控股集團、公司持股5%以上股東蘇寧電器集團、西藏信托當日與深國際、鯤鵬資本簽署股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議，轉(zhuǎn)讓方擬將所持公司合計數(shù)量占上市公司總股本23%的股份轉(zhuǎn)讓給受讓方。
具體看，張近東、蘇寧電器集團、西藏信托分別將所持公司5.2411%、6.6847%、3.0741%的股份，轉(zhuǎn)讓給鯤鵬資本或其指定投資主體;蘇寧控股集團、蘇寧電器集團分別將所持公司3.3268%、4.6732%的股份轉(zhuǎn)讓給深國際。據(jù)統(tǒng)計，蘇寧易購合計轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量約為21.4億股，轉(zhuǎn)讓價格均為人民幣6.92元/股。照此計算，這樁股份轉(zhuǎn)讓合計作價148.17億元。
深國際為深圳國際控股有限公司的全資子公司，后者是一家以物流、收費公路為主業(yè)的企業(yè)。深圳市國資委間接持有深圳國際約43%的權(quán)益。鯤鵬資本是一家以股權(quán)投資管理為主業(yè)的戰(zhàn)略性基金管理平臺，推動深圳市產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化和協(xié)同發(fā)展。深圳市國資委直接和間接持有鯤鵬資本100%權(quán)益。一句話，蘇寧易購轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，最終被深圳國資接盤了。
上市公司將處于無實控人狀態(tài)
此次轉(zhuǎn)讓之前，張近東及其一致行動人為蘇寧易購控股股東、實際控制人。本次交易實施完畢后，張近東及其一致行動人蘇寧控股集團持股比例為16.38%，蘇寧電器集團持股比例為5.45%，合計持股為21.83%。淘寶(中國)軟件有限公司(簡稱“淘寶中國”)持股比例為19.99%。鯤鵬資本持股比例為15%，深國際持股比例為8%。
由于涉及上市公司控制權(quán)變更，此次股份轉(zhuǎn)讓備受關(guān)注。誰是蘇寧易購未來的主人?公告稱，轉(zhuǎn)讓完成后，上市公司不存在持股50%以上股東，不存在實際支配上市公司股份表決權(quán)超過30%的股東，“上市公司持股5%以上股東的持股比例均衡，不存在單一股東實際支配上市公司股份表決權(quán)足以對上市公司股東大會決議產(chǎn)生重大影響的情形。”
在上市公司董事會層面，張近東及其一致行動人、蘇寧電器集團、淘寶中國、深國際和鯤鵬資本將根據(jù)公司章程并基于股東權(quán)利向公司推薦董事人選，上市公司預(yù)計將不存在單一股東控制董事會半數(shù)以上人員選任的情況。
“綜上，本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，上市公司將處于無控股股東、無實際控制人狀態(tài)。”蘇寧易購公告稱。不過對于表決權(quán)，蘇寧易購稱，張近東及其一致行動人蘇寧控股集團、蘇寧電器集團持股比例為21.83%，張近東仍為第一大表決權(quán)股東。
有利于進一步聚焦零售主業(yè)
對身陷資金困境的蘇寧來說，深圳國資入場意味著什么?對此蘇寧易購表示，這有利于公司進一步聚焦零售服務(wù)業(yè)務(wù)，夯實全場景零售核心能力建設(shè)，提高公司資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的運營效率和盈利能力，不僅符合公司未來戰(zhàn)略發(fā)展方向，更能夠推動企業(yè)長期戰(zhàn)略的實施落地。
“保持公司核心管理團隊的穩(wěn)定，促使公司進一步聚焦核心主業(yè)，實現(xiàn)整體業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展。”蘇寧易購還提到，股份轉(zhuǎn)讓完成后，新入股的深國際、鯤鵬資本將積極推動公司治理的規(guī)范化建設(shè)，完善管理體制和激勵體制。
國資入股蘇寧，不光能解決資金之困，還將帶來更多資源，這也是業(yè)內(nèi)的普遍看法。公告表示，作為產(chǎn)業(yè)投資人，深國際、鯤鵬資本將與其他深圳市屬國企共同圍繞商品供應(yīng)鏈、電商、科技、物流、免稅業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，對蘇寧易購進行綜合賦能;并將協(xié)調(diào)相關(guān)方為公司及其業(yè)務(wù)發(fā)展提供必要的政策、稅收、金融等方面的支持。
蘇寧易購還表示，將在深圳設(shè)立華南地區(qū)總部。“設(shè)立華南地區(qū)總部，能更好地扎根當?shù)亍⑻岣咝?、加大投入、提升占有率?rdquo;行業(yè)分析人士表示。
