素來被銀行視為“優(yōu)質資產(chǎn)”的房地產(chǎn)貸款、個人住房貸款，在2020年被少數(shù)上市銀行“吃傷了”。2020年年報顯示，在38家A股上市銀行中，有6家大中型銀行的個人住房貸款占比超過監(jiān)管紅線，有3家房地產(chǎn)貸款占比超過監(jiān)管紅線，招商銀行、興業(yè)銀行和北京銀行則是兩項均“踩線”。另有青島銀行、渝農(nóng)商行、廈門銀行、成都銀行等小型銀行不同程度“踩線”。
自年報披露以來，多只“踩線”銀行股有所回調，加上此前監(jiān)管部門關于“房地產(chǎn)是現(xiàn)階段我國金融風險方面最大‘灰犀牛’”的表態(tài)，市場擔心房地產(chǎn)金融風險抬升影響金融安全大局。但同時也要看到，“踩線”的銀行數(shù)量不多，部分中小銀行仍有剩余房貸額度，監(jiān)管部門給的過渡期限較長，不利影響有限，無礙當前金融安全大局。盡管如此，我們仍須臾不能掉以輕心。
今年1月1日起實施的銀行業(yè)金融機構房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，從房地產(chǎn)業(yè)的資金供應端降杠桿，為中資商業(yè)銀行設定了房地產(chǎn)貸款余額占比、個人住房貸款余額占比“兩條紅線”。受此影響，2020年年報披露中，上市銀行是否“踩線”備受市場關注。
其實，市場對加強房地產(chǎn)金融管理早有預期。此次為銀行劃定“兩條紅線”實行分類分層的差別化管理，賦予各地一定的調整空間，并設置較長的過渡期，既表明監(jiān)管部門加強管理和調整的決心堅定、方向明確，也反映出房地產(chǎn)金融政策調控的成熟度明顯提升。監(jiān)管部門深知把握好政策節(jié)奏和力度的重要性，既不能用力過猛，又不能疏于管理，要給銀行以充分的整改空間和時間，為市場主體形成穩(wěn)定的政策預期。
企業(yè)具有逐利的天性，銀行也不例外。房地產(chǎn)貸款和個人住房貸款的期限長、息差厚，為商業(yè)銀行偏愛，在“兩條紅線”出臺前受到銀行追捧情有可原。目前部分上市銀行的房地產(chǎn)貸款比例較高，是多年來逐漸形成的結果，少數(shù)銀行在過渡期內“踩線”，超過房地產(chǎn)集中度管理要求，并不等于必然違規(guī)，而是業(yè)務發(fā)展中的一個階段性表現(xiàn)，市場對此要有客觀的認識。
讓“踩線”銀行從根兒上改掉“單戀”房貸的積習，更多支持實體經(jīng)濟，需要有耐心并付出更大努力。對大中型銀行而言，雖然騰挪空間較大，有2年至4年的過渡期，但房地產(chǎn)貸款體量龐大，特別是個人住房貸款每年自然回收量較多，布局其他領域資產(chǎn)的整改壓力不小。部分銀行房地產(chǎn)貸款面臨增長“天花板”，相關銀行房地產(chǎn)貸款經(jīng)營將更加審慎，貸款利率和條件可能出現(xiàn)小幅調整，甚至犧牲短期息差利益。面對轉型陣痛，銀行在堅持擰緊房地產(chǎn)融資“閥門”的同時，還要持續(xù)優(yōu)化金融資源。
一方面，相關銀行應在適應房地產(chǎn)貸款集中度管理要求的過程中，實施差別化的住房信貸政策，堅持“有保有壓”，保持個人住房貸款業(yè)務適度發(fā)展，不“誤傷”剛性住房需求和改善性住房需求，保障房地產(chǎn)信貸業(yè)務資產(chǎn)質量穩(wěn)定和量價平衡。
另一方面，銀行還應注意到“住房租賃有關貸款暫不納入房地產(chǎn)貸款占比計算”等相關監(jiān)管要求，深刻領會政策深意，加快發(fā)展住房租賃信貸業(yè)務，從供給端助推住房租賃市場健康發(fā)展，進一步將“房住不炒”落到實處。
