芯片交貨量驟減、生產(chǎn)成本提升、新品研發(fā)滯后…… 受“缺芯”風(fēng)暴影響，有企業(yè)甚至被迫減產(chǎn)兩到三成
“缺芯”風(fēng)暴席卷全球，繼汽車、智能手機之后，家電行業(yè)的“缺芯”窘境也逐漸浮現(xiàn)于大眾視野之中。當(dāng)前，國內(nèi)不少家電企業(yè)也陷入了“芯”的煩惱，部分受影響較嚴(yán)重的家電企業(yè)甚至已被迫減產(chǎn)兩到三成，情況不容樂觀。
“芯片荒”何時能解，無疑成為了產(chǎn)業(yè)鏈上下游最關(guān)心的問題。有業(yè)內(nèi)人士表示，在當(dāng)前芯片市場缺貨行情持續(xù)的情況下，國產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)鏈有望加速市場拓展，力爭在全球產(chǎn)業(yè)分工中從價值鏈低端走向高端。
全球家電行業(yè)陷入“芯片荒”
芯片供應(yīng)緊缺的情況尚未緩解，并且這種現(xiàn)象已逐漸蔓延至家電行業(yè)。
惠而浦(9.120, -0.08, -0.87%)中國區(qū)總裁艾小明日前公開表示，全球芯片短缺不僅減緩了汽車生產(chǎn)，現(xiàn)在還開始影響家電行業(yè)?；荻肿鳛槿蜃畲蟮募译姽局唬∶魍嘎?，今年3月惠而浦收到的芯片交貨量比其訂單少了約10%。
飛利浦空調(diào)(中國)運營總部總經(jīng)理甘建國也表示，空調(diào)電腦板上的芯片從去年11月份就開始緊缺，芯片交貨周期延長，目前需要提前180天、甚至360天來備貨，而以前最多只需要提前45-60天備貨，芯片供應(yīng)商除美國、日本企業(yè)外，目前國內(nèi)供應(yīng)占比已達50%。
廣東佛山一家小家電生產(chǎn)企業(yè)透露，今年三四月以來，由于芯片供給緊張，小家電生產(chǎn)一度陷入停滯狀態(tài)，原來滿負(fù)荷的產(chǎn)線也被迫縮減，訂單交付的時間也不得不推遲。有家電企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，受到芯片短缺的沖擊，他們的產(chǎn)量下降了三成，而且還有可能繼續(xù)下降。“芯片問題已經(jīng)把我們難倒了。”還有家電企業(yè)的負(fù)責(zé)人表示，他們收到國外芯片供應(yīng)商的消息，目前交貨周期最快要到明年，即便是國內(nèi)供應(yīng)商，交貨周期最快也要到3-5個月以后，情況不容樂觀。
對于家電制造商而言，芯片交貨量驟減、生產(chǎn)成本提升、新品研發(fā)滯后等問題接踵而來，為平衡成本，漲價也實屬無奈之舉。老板電器(38.480, 0.66, 1.75%)就表示，由于微控制器采購不足，新型高端產(chǎn)品推遲4個月發(fā)布。小米則于日前公告稱，因面板、芯片等零部件價格波動，報價持續(xù)走高，將對電視價格作出調(diào)整。
無獨有偶，不只中國，全球家電行業(yè)都處于“芯片荒”的陰霾之中——三星電子負(fù)責(zé)電視部門的副社長韓鐘熙表示，全球半數(shù)以上的電視制造商面臨芯片短缺問題，這樣下去很多企業(yè)根本無法再制造電視;家電制造商LG電子則稱，芯片短缺目前未影響公司整體生產(chǎn)，但也承認(rèn)其確實構(gòu)成了風(fēng)險。
相關(guān)調(diào)研報告指出，目前智能化功能電器受變頻智能芯片吃緊影響較大，彩電產(chǎn)業(yè)鏈上游CPU、內(nèi)存、閃存等芯片也處于缺貨狀態(tài)，小家電、廚電上游人工智能語音控制芯片、傳感器芯片及物聯(lián)網(wǎng)芯片都出現(xiàn)不同程度的缺貨。
家電企業(yè)紛紛采用國產(chǎn)芯片
家電“芯片荒”的反應(yīng)之所以比手機、汽車行業(yè)來得較晚，與家電所需的芯片有一定聯(lián)系。家電產(chǎn)業(yè)所使用的芯片主要為中低端芯片，高端芯片較少。“家電的控制芯片對技術(shù)要求的難度其實沒有汽車芯片大，部分家電產(chǎn)品的芯片是可以自主生產(chǎn)的，但高端的芯片可能還是要依賴進口。”有業(yè)內(nèi)人士指出。
“導(dǎo)致家電產(chǎn)業(yè)缺芯的因素還有以下幾點：首先是疫情、火災(zāi)等天災(zāi)人禍導(dǎo)致的全球芯片產(chǎn)能下降;受此影響，芯片廠商為了保證自身利益迅速調(diào)整產(chǎn)能結(jié)構(gòu)——盡量把產(chǎn)能向高端芯片傾斜;再加上市場上存在的囤貨行為引起的恐慌情緒，共同導(dǎo)致了這波家電產(chǎn)業(yè)的缺芯。”寧波小匠物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司CEO米雪龍指出?；荻种袊鴧^(qū)總裁艾小明接受采訪時也表示，家電行業(yè)缺芯的背后，一部分原因正是產(chǎn)能需求被擠壓。
隨著芯片制造商將產(chǎn)能分配給其它高利潤產(chǎn)品，而家電芯片這種較為簡單、利潤較低的產(chǎn)品則被產(chǎn)線排在了最后。在主打美發(fā)護理電器的月立電器相關(guān)負(fù)責(zé)人宋曉闖看來，導(dǎo)致家電缺芯的主要原因之一在于結(jié)構(gòu)性失衡。“小家電產(chǎn)品所需的并不是手機、汽車等產(chǎn)品的高端芯片，國內(nèi)的芯片生產(chǎn)企業(yè)基本都能生產(chǎn)。目前的問題是，外貿(mào)訂單全面火爆，導(dǎo)致全球芯片產(chǎn)能趨緊，高端芯片緊張擠占了中低端芯片的產(chǎn)能。”他認(rèn)為，需要化解這一難題，關(guān)鍵還是要國內(nèi)的芯片產(chǎn)能及時跟上，幫助企業(yè)解決燃眉之急。
康弘環(huán)保常務(wù)副總裁姚鵬就對央視財經(jīng)表示，目前不少國內(nèi)家電廠商擔(dān)心長期依賴海外芯片，未來會遭遇斷供風(fēng)險，于是開始嘗試使用國產(chǎn)芯片。用老板電器市場總監(jiān)葉丹芃的話來說，從中國采購芯片要比從海外采購芯片容易，“我們在產(chǎn)品中使用的芯片并不是最前沿的，國產(chǎn)芯片可以完全滿足我們的需求。”
白電巨頭美的集團(78.390, 1.95, 2.55%)近期針對是否受缺芯影響的問題回應(yīng)稱：“目前來看，我們沒有這個情況。因為我們有一部分芯片可以自供，我們有一個芯片廠，就在我們總部這邊。”主打廚電產(chǎn)品的華帝股份(7.300, -0.06, -0.82%)表示，該公司芯片供應(yīng)商主要是國內(nèi)的，目前不存在芯片短缺的情況。
事實上，已經(jīng)有不少的家電巨頭看到了芯片產(chǎn)能可能對行業(yè)產(chǎn)生的威脅，早早就開始積極布局芯片，格力、美的、長虹、海信、格蘭仕等廠商都已經(jīng)有研發(fā)自己的芯片產(chǎn)品，展示自己的中國“芯”力量。
據(jù)悉，一般的家電芯片包括國內(nèi)微控制芯片(MCU)主控芯片、電源管理芯片、連接芯片、驅(qū)動芯片和圖像處理芯片，目前家電企業(yè)研制的芯片中，除了電源芯片未有企業(yè)涉及之外，其它芯片全部位列其中。之所以不涉獵電源管理芯片，是因為這個市場一直是德州儀器、安森美、ADI、英飛凌、瑞薩等巨頭壟斷，其次是電源芯片并非家電最核心部件，且價格便宜，不影響企業(yè)未來的布局與規(guī)劃。
信達證券家電分析師羅岸陽認(rèn)為，家電龍頭企業(yè)涉足芯片研制，雖然涉足芯片領(lǐng)域的龍頭企業(yè)無法全面覆蓋并實現(xiàn)完全自主供應(yīng)，但在一定程度上能緩解供應(yīng)危機，并為未來持續(xù)深化芯片領(lǐng)域研究打下堅實基礎(chǔ)。同時，作為龍頭企業(yè)，在整個行業(yè)都面臨短缺壓力之時，能憑借自身的規(guī)模和高議價能力在供應(yīng)商處獲得優(yōu)先權(quán)。
微控制芯片需求增長近10倍
芯片缺貨的最直觀體現(xiàn)便是價格上漲，在供不應(yīng)求的火爆環(huán)境之下，國內(nèi)微控制芯片(MCU)廠商靈動微電子、瑞芯微(85.120, 2.84, 3.45%)先后宣布4月1日起對芯片產(chǎn)品價格進行不同程度的調(diào)漲。同時，瑞納捷半導(dǎo)體、敏矽微電子、輝芒微電子等廠商也先后發(fā)布產(chǎn)品漲價通知函。
寧波東曜電器副總經(jīng)理陳仲達表示，現(xiàn)在各大企業(yè)都在爭搶國內(nèi)外本就有限的芯片資源，導(dǎo)致芯片價格大漲。“一些原來3元一件的芯片，如今已經(jīng)漲到了每件五六元，甚至最高達到10元。”宋曉闖指出，該公司在部分高端產(chǎn)品中需要裝配集成芯片的馬達，芯片短缺已直接導(dǎo)致此類產(chǎn)品整機生產(chǎn)成本上漲約15%。
作為上游芯片廠商，深圳愛普特電子副總經(jīng)理袁永生指出，今年以來，微控制芯片訂單量一直非常火爆，特別是小家電微控制芯片訂單，一直處于爆滿的狀態(tài)，整個市場需求爆發(fā)了近10倍的增長，其中來自小家電的需求占一半以上。但由于受到晶圓、封裝資源緊缺且費用大幅上漲等因素影響，企業(yè)的產(chǎn)能一時不能跟上，因此不得不放棄一部分訂單，整個市場處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。
主營微控制器芯片的中穎電子(48.510, 0.98, 2.06%)在2020年報中指出：目前整體行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈普遍處于供給不足的窘?jīng)r，公司預(yù)期供應(yīng)鏈供給緊張的情況在下一報告期內(nèi)仍會延續(xù)。由于公司家電主控芯片訂單暴增，而且已經(jīng)有一段時間交貨不足，公司短期爭取的新增產(chǎn)能還是無法消化客戶訂單需求，但預(yù)期會逐季有些改善。
亟待從價值鏈低端走向高端
有業(yè)內(nèi)人士表示，在當(dāng)前芯片市場缺貨行情持續(xù)的情況下，國產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)鏈有望加速市場拓展，提升產(chǎn)品出貨量，以滿足市場需求。
在2020年12月舉行的家電科技學(xué)術(shù)年會上，中國科學(xué)院微電子研究所主任王云表示，國內(nèi)家電行業(yè)芯片市場約為500億元。但與中國家電行業(yè)上萬億元的銷售額相比，家電芯片份額占比并不高。與手機、汽車、工業(yè)控制的芯片相比，家電芯片整體技術(shù)門檻相對較低。隨著家電智能化、節(jié)能化技術(shù)發(fā)展，芯片在家電中的應(yīng)用將會增加，市場將會進一步增大。
不過，根據(jù)中國科學(xué)院微電子研究所數(shù)據(jù)，國內(nèi)家電行業(yè)芯片市場規(guī)模雖然有約500億元，但是本土化配套率僅5%。由于家電芯片產(chǎn)值較低，國內(nèi)企業(yè)往往不愿冒風(fēng)險去投入。目前中國家電產(chǎn)品中大部分的高端芯片仍主要依賴進口。如國產(chǎn)空調(diào)的MCU主控芯片，超過七成來自于瑞薩電子、英飛凌、TI(德州儀器)、東芝、NXP(恩智浦)等外資品牌，中國家電業(yè)亟需補上核心關(guān)鍵零部件的短板。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，要化解家電產(chǎn)業(yè)缺芯問題，除了加速國產(chǎn)化、加快提升本地供應(yīng)能力外，還要格外注重研發(fā)和創(chuàng)新。可以通過政策激勵上游供應(yīng)商研發(fā)出更多的解決方案，來應(yīng)對某些芯片斷供的風(fēng)險，讓家電生產(chǎn)企業(yè)不至于因為某一款芯片或者某一個廠家的供應(yīng)問題造成“芯”荒而減產(chǎn)甚至停產(chǎn)。
對家電廠商而言，芯片緊缺對供應(yīng)鏈管理提出了更高的要求，如何協(xié)調(diào)芯片供應(yīng)與產(chǎn)品研發(fā)、制造、銷售等多方面的關(guān)系，成為家電廠商的必修課。為此，王云建議通過創(chuàng)新合作，在全球產(chǎn)業(yè)分工中從價值鏈低端走向高端。
對國內(nèi)芯片廠商而言，如果能夠在各個行業(yè)芯片吃緊的當(dāng)下抓住崛起的時機，尋求國產(chǎn)替代方案，則有望加速市場拓展，提升產(chǎn)品出貨量，以滿足市場需求。
行業(yè)延伸
求人不如求己 國產(chǎn)家電巨頭紛紛“造芯”
在家電芯片短缺的局面下，中小廠商選擇向國產(chǎn)芯片廠商購買芯片，家電龍頭企業(yè)除了外購部分芯片，還在埋頭“造芯”，尋求在關(guān)鍵部件上的自主可控。目前，包括美的、格力、創(chuàng)維、海信在內(nèi)的多家家電廠商均已開始“造芯”。
早在2018年，格力電器(58.180, 0.44, 0.76%)董事長董明珠即高調(diào)宣布“投500億造芯”。格力電器也在2020年6月斥資20億元認(rèn)購三安光電(24.670, 0.50, 2.07%)定向增發(fā)的1.15億股股份，此前格力電器已是手握安世半導(dǎo)體的聞泰科技(86.250, 2.45, 2.92%)的戰(zhàn)略投資者。據(jù)最新消息，格力電器旗下珠海零邊界公司研發(fā)的MCU主控芯片已經(jīng)量產(chǎn)，人工智能芯片也已經(jīng)小批量生產(chǎn)。在2019年股東大會上，格力電器時任執(zhí)行總裁黃輝表示，未來幾乎所有格力空調(diào)用到的芯片，都會用到自己的產(chǎn)品。
美的集團同樣在三年前就開始大力涉足芯片和半導(dǎo)體領(lǐng)域，于2018年成立了上海美仁半導(dǎo)體公司。在今年3月中國家電及消費電子博覽會上，美仁半導(dǎo)體也是參展商之一，成為美的集團在芯片領(lǐng)域的最新成果。據(jù)了解，美仁半導(dǎo)體在芯片業(yè)務(wù)上以家電芯片為切入點，形成了MCU芯片、IoT芯片、電源芯片和功率芯片四大產(chǎn)品系列，上述芯片產(chǎn)品在過去兩年多的時間內(nèi)，在美的集團旗下絕大多數(shù)整機產(chǎn)品上已經(jīng)完成了全面測試。
相比之下，海信視像(11.530, 0.37, 3.32%)在芯片上布局更早，于2005年就研制成中國第一顆自主知識產(chǎn)權(quán)的數(shù)字視頻處理芯片，打破了外資芯片公司對國內(nèi)電視機的壟斷局面。2019年6月，海信視像重整芯片業(yè)務(wù)，成立了青島信芯微電子科技股份有限公司。天眼查顯示，海信視像持有該公司50.07%的股份，為控股股東。
在AI芯片方面，2005年進軍半導(dǎo)體領(lǐng)域的創(chuàng)維于當(dāng)年5月成立了創(chuàng)維半導(dǎo)體(深圳)有限公司，2011年深圳創(chuàng)維半導(dǎo)體設(shè)計中心有限公司成立。2018年3月推出蜂鳥AI芯片(Trochilus Extreme)，同時，2018年8月發(fā)布變色龍AI獨立畫質(zhì)芯片。2020年8月3日，創(chuàng)維還入股了存儲器芯片設(shè)計商普冉半導(dǎo)體。
此外，TCL科技(8.540, 0.00, 0.00%)也加大芯片研發(fā)投入。今年3月10日，TCL科技宣布擬與TCL實業(yè)合資設(shè)立TCL半導(dǎo)體科技(廣東)有限公司，圍繞集成電路芯片設(shè)計、半導(dǎo)體功率器件等進行投資，重點開發(fā)驅(qū)動芯片、AI語音芯片并擴大半導(dǎo)體功率器件產(chǎn)能。
格蘭仕2019年10月發(fā)布了兩款A(yù)IoT家電物聯(lián)網(wǎng)芯片，發(fā)布會上宣布與SiFive China聯(lián)合開發(fā)的兩款A(yù)IoT家電芯片——BF-細(xì)滘、NB-獅山，這兩款芯片都采用RISC-V架構(gòu)，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，將用于所有格蘭仕的家電產(chǎn)品，未來，雙方還會合作開發(fā)升級的物聯(lián)網(wǎng)芯片BF-獅山，分成高、中、低三個產(chǎn)品線。據(jù)了解，自主研發(fā)的開源芯片投入使用后，格蘭仕高端系列產(chǎn)品將不再接受代工生產(chǎn)。
行業(yè)動態(tài)
新一輪半導(dǎo)體景氣周期開啟 芯片概念股受益走強
5月12日，半導(dǎo)體及元件、中芯國際(55.410, -0.45, -0.81%)概念、光刻膠、集成電路等芯片概念股午后集體走強。消息面上，受遠(yuǎn)程辦公、5G基建、5G手機滲透率快速增加以及新能源車市場快速增長驅(qū)動，半導(dǎo)體產(chǎn)品需求強勁，產(chǎn)能供不應(yīng)求。疫情反復(fù)導(dǎo)致海外封測廠復(fù)工推遲，疊加IC國產(chǎn)替代加速和新一輪半導(dǎo)體景氣周期的開啟，封測行業(yè)景氣度持續(xù)提升。據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2020年中國封測行業(yè)銷售額2509.5億元，同比增長6.8%，創(chuàng)近年來新高。
事實上，從4月1日開始，由于LME倫銅、銅箔加工費、環(huán)氧樹脂及玻纖布等三大原材料價格持續(xù)巨幅上漲且供應(yīng)緊張，中芯國際、瑞芯微、士蘭微(36.250, -0.46, -1.25%)、德普微電子、紫光展銳、天馬微電子、英集芯、笙科等多家芯片產(chǎn)業(yè)鏈的大廠先后上調(diào)產(chǎn)品價格，最高漲20%。
芯片價格的集體上漲，是芯片行業(yè)進入向上周期的一大體現(xiàn)。士蘭微董秘陳越3月31日晚在朋友圈感嘆：“這是芯片行業(yè)二十年一遇的機會。”銀河證券則認(rèn)為，由于芯片供需趨緊，制造商加大產(chǎn)能投入，全球半導(dǎo)體設(shè)備出貨量維持高增長;考慮到新建產(chǎn)線的建設(shè)周期，預(yù)計本輪半導(dǎo)體設(shè)備的高景氣將持續(xù)至2022年，國內(nèi)廠商目前在全球半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域體量較小，近年來在刻蝕機、去膠機及熱處理等細(xì)分設(shè)備的產(chǎn)線已經(jīng)實現(xiàn)零至1的突破，中長期發(fā)展空間廣闊。
諾安成長混合基金經(jīng)理蔡嵩松在年報中表示，2021年半導(dǎo)體行業(yè)的產(chǎn)業(yè)端景氣度會持續(xù)向好，疊加5G消費電子換機高峰，以及晶圓代工產(chǎn)能緊缺引發(fā)的漲價潮，2021年很可能是半導(dǎo)體行業(yè)“量價齊升”的大年。
國盛證券也表示，應(yīng)高度重視國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局將迎來的空前重構(gòu)、變化，建議關(guān)注三主線的投資機會：一是半導(dǎo)體核心設(shè)計，包括光學(xué)芯片、存儲、模擬、射頻、功率、FPGA、處理器及IP等產(chǎn)業(yè)機會;二是半導(dǎo)體代工、封測及配套服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈;三是蘋果產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭公司。
在這場“芯片荒”引發(fā)的國產(chǎn)半導(dǎo)體行業(yè)變革之下，可以預(yù)見處于各供應(yīng)鏈端的企業(yè)都將迎來景氣度與盈利的“雙升”。但未來的競爭或不僅僅在于擴產(chǎn)“走量”，還應(yīng)重視發(fā)展期不斷積累下的技術(shù)實力，如此在行業(yè)重構(gòu)下“國產(chǎn)替代”才有機會掌握主動權(quán)。
