5月，韓系顯示巨頭三星和LG傳出完全不同的消息：三星要賣(mài)掉L7-2和L8-2-1兩個(gè)工廠;LG則將在廣州工廠增產(chǎn)3萬(wàn)片玻璃基板產(chǎn)能——相當(dāng)于這個(gè)工廠產(chǎn)能提升50%，大約占LG全球OLED大尺寸面板供給的不到四分之一。

一漲一跌之下，大屏君覺(jué)得這凸顯了韓系面板廠在“彩電大尺寸轉(zhuǎn)向OLED”等新技術(shù)這件事情上的“堅(jiān)決性”。

借著面板最強(qiáng)周期，三星LG更打起小算盤(pán)

據(jù)媒體報(bào)道，三星顯示(SDC)公開(kāi)甩賣(mài)7.5和8.5代LCD面板產(chǎn)線L7-2和L8-2-1兩個(gè)工廠，報(bào)名截止5月下旬。對(duì)此，大屏君要提到的關(guān)鍵詞是“公開(kāi)”報(bào)名這件事。

從歷史角度看，三星二手液晶面板線多數(shù)都是通過(guò)“私下”方式實(shí)現(xiàn)出售的。即便是2020年出售給TCL的三星蘇州整個(gè)工廠，也不是“公開(kāi)”報(bào)名競(jìng)爭(zhēng)的方式。這次三星采用這種公開(kāi)交易的策略，顯然就是看中了“液晶面板最強(qiáng)周期”想在價(jià)格上撈一點(diǎn)實(shí)惠。甚至，大屏君都覺(jué)得，2020年蘇州廠賣(mài)給TCL，三星的決定是在“面板漲價(jià)之前開(kāi)始的”，是不是三星現(xiàn)在心理覺(jué)得有點(diǎn)虧呢?所以這次堅(jiān)決要賣(mài)一個(gè)好價(jià)格才行。

另一方面，LG顯示(LG Display)計(jì)劃在6月前將其廣州工廠的OLED玻璃基板產(chǎn)能提高50%，從每月6萬(wàn)片升至每月9萬(wàn)片。這將支撐今年LG出貨700-800萬(wàn)片大尺寸OLED面板，相比去年提升80%的“宏偉出貨目標(biāo)”。

從去年下半年提出廣州廠擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，到現(xiàn)在就要量產(chǎn)，這個(gè)速度在大屏君記憶里，基本是LG OLED大尺寸面板線建設(shè)的“最高時(shí)速”。顯然，如此緊迫的建設(shè)速度也與現(xiàn)在全球彩電市場(chǎng)空前景氣周期、顯示面板緊缺的市場(chǎng)格局無(wú)不相關(guān)。

當(dāng)然，LG的擴(kuò)張是OLED，三星的縮減是LCD。兩個(gè)東西并不一樣。事實(shí)上，三星必然要考慮的問(wèn)題是：在歐美QE和疫情宅經(jīng)濟(jì)下，大幅增長(zhǎng)的全球彩電和顯示面板需求的下半場(chǎng)，不出意外應(yīng)該是——1。特殊的市場(chǎng)支撐原因衰退下去之后，市場(chǎng)周期必然走向低谷;2。這一輪較強(qiáng)的透支效應(yīng)，對(duì)彩電未來(lái)兩年市場(chǎng)是直接的壓力。

所以，選擇的方向很簡(jiǎn)單：或者，大幅度增加產(chǎn)能，趁著這輪機(jī)遇能賺多少是多少;或者，將舊的技術(shù)產(chǎn)能在市場(chǎng)高點(diǎn)賣(mài)出更高價(jià)格。——2020年，三星推后了原本打算當(dāng)年就徹底關(guān)停的LCD廠，可視為前者、現(xiàn)在三星公開(kāi)甩賣(mài)這些廠的設(shè)備，則必然就是后者：轉(zhuǎn)變的原因，大屏君認(rèn)為，可能是三星已經(jīng)嗅到“強(qiáng)周期正在到達(dá)頂點(diǎn)”的信號(hào)。

但是，在OLED大尺寸技術(shù)上領(lǐng)先的LG沒(méi)有這么多煩人的想法：擴(kuò)產(chǎn)OLED，不僅是抓住短期的“行業(yè)景氣周期”，也是長(zhǎng)期的“市場(chǎng)方向升級(jí)”——干就對(duì)了!

三星騰出手來(lái)之后，目標(biāo)是誰(shuí)

據(jù)公開(kāi)信息，三星7.5代線中，L7-1在2012年就已經(jīng)關(guān)閉，而L7-2從今年3月起，已經(jīng)沒(méi)有玻璃基板投入;8.5代線中，L8-1早前已經(jīng)關(guān)閉，L8-2近期投入量不高，每月保持在6萬(wàn)左右——其中，L8-2-1部分基本是2020年早期就停止了玻璃基板投入，準(zhǔn)備出售;6萬(wàn)的玻璃基板投入主要是L8-2-2(L8-2總產(chǎn)能的40%)。

這些信息可以看到，近10年來(lái)，三星LCD一直在做減法。只不過(guò)2020-2021年之間，突然加速了：包括蘇州工廠直接賣(mài)掉、L7-2和L8-2-1的出售。而且分析認(rèn)為，一旦彩電市場(chǎng)扭頭向下，L8-2-2也會(huì)很快出售。即2020起，也許三年內(nèi)三星就不會(huì)再有LCD產(chǎn)能。這符合此前三星的規(guī)劃目標(biāo)(只不過(guò)推遲了一年多實(shí)施而已)。

但是，這里大屏君有一個(gè)問(wèn)題：蘇州廠直接賣(mài)掉了，沒(méi)有后顧之憂;但是韓國(guó)的三星工廠都是“只賣(mài)掉”生產(chǎn)線部分設(shè)備而已，那么空出的工廠做什么用了呢?其實(shí)啊，三星早已經(jīng)有規(guī)劃。例如三星此前大力建設(shè)的中小尺寸OLED面板廠，如A字頭系列，就在牙山廠區(qū)，充分利用LCD產(chǎn)能退出之后的設(shè)施和部分設(shè)備。

這一輪三星的目標(biāo)已經(jīng)很明確：分步驟徹底關(guān)停牙山工廠的所有LCD產(chǎn)能。這樣將騰出三星歷史上最大的“空白”廠房。什么樣的項(xiàng)目能夠在未來(lái)填滿這些廠房呢?大屏君關(guān)注到，業(yè)內(nèi)主要的猜測(cè)來(lái)自于QD-OLED產(chǎn)品的新建設(shè)施。

QD-OLED作為三星下一代彩電面板的重要技術(shù)突破，和LG的W-OLED競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品，雖然推進(jìn)速度不如預(yù)期，但是也一直在“努力”向前奔跑。尤其是在LG廣州工廠和韓國(guó)10.5代線2020年下半年突然建設(shè)加速的背景下，三星很有壓力。畢竟全球彩電市場(chǎng)，十余年來(lái)三星第一、LG老二的背后的格局下，三星如果在未來(lái)“面板技術(shù)”上持續(xù)落后，終端市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)也就會(huì)大大折扣。大屏君注意到，LG早已宣稱“高端市場(chǎng)領(lǐng)先全球”——其背后的硬實(shí)力就是OLED電視?，F(xiàn)在，LG的OLED項(xiàng)目，從高端小量，正在轉(zhuǎn)向中端大量——三星的壓力不斷增加是必然的。

充分利用既有設(shè)施，加速下一代面板的開(kāi)發(fā)和產(chǎn)能布局”，這一點(diǎn)導(dǎo)致三星必須加速賣(mài)掉舊的和已經(jīng)停產(chǎn)的LCD線。

三星好算盤(pán)，但是接手者現(xiàn)在對(duì)三星二手LCD線未必“感冒”

需要空間加速OLED項(xiàng)目部署，也借助彩電強(qiáng)周期賣(mài)出最好的價(jià)格：三星的L7-2和L8-2-1兩個(gè)工廠公開(kāi)出售，的確是好算盤(pán)。

但是，另一個(gè)角度看，大屏君覺(jué)得“問(wèn)題不小”：1。在價(jià)位高點(diǎn)買(mǎi)入二手設(shè)備，是不是真的劃算呢;2。萬(wàn)一采購(gòu)了三星的二手設(shè)備，LCD市場(chǎng)陡然向下呢——如果這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有下轉(zhuǎn)的趨勢(shì)和可能，三星自己繼續(xù)制造LCD就好，何必賣(mài)掉呢;3.2021年，全球LCD的產(chǎn)能增加基本都在10.5/11代線的大尺寸和8.6代線的中大尺寸——傳統(tǒng)7.5/8.5代線設(shè)備與未來(lái)需求趨勢(shì)的吻合度已經(jīng)下降;4.OLED大尺寸化加速，包括PC、NB和TV都在加速進(jìn)入OLED時(shí)代，這時(shí)候全新用二手設(shè)備搭建7.5/8.5代LCD線，是不是會(huì)撞到“市場(chǎng)陷阱”里呢?

更何況，大屏君要特別提醒，二手LCD線設(shè)備建廠，其實(shí)部分所需的一手設(shè)備和廠房等基礎(chǔ)設(shè)施投入依然非常巨大。同時(shí)，L7-2和L8-2-1兩個(gè)工廠的設(shè)備量、產(chǎn)能水平非常高。對(duì)于“二手買(mǎi)家”這可能是至少百億級(jí)別的新投資，不可能不長(zhǎng)期謀劃、謹(jǐn)慎行事。

即，無(wú)論是行業(yè)需求的周期性、還是現(xiàn)在二手設(shè)備報(bào)價(jià)、以及未來(lái)市場(chǎng)對(duì)LCD產(chǎn)品需求的方向與OLED的發(fā)展，都在左右著三星二手LCD設(shè)備的出售過(guò)程：這與L7-1和L8-1工廠設(shè)備出售時(shí)期的情況，以及蘇州整個(gè)工廠出售的情況，都不相同。大屏君覺(jué)得現(xiàn)在買(mǎi)入這些二手LCD設(shè)備，需要更為慎重，且無(wú)法參考此前的類似經(jīng)驗(yàn)。

總之，大屏君認(rèn)為OLED的新方向是最重要的課題：無(wú)論LG的擴(kuò)產(chǎn)、三星出售LCD，為OLED騰出空間、還是有興趣采購(gòu)二手設(shè)備的企業(yè)，都需要考慮這一次世代更替選擇的新技術(shù)變量——且這個(gè)變量正在從“小批量”到“中等批量”升級(jí)的過(guò)程中，然后就是“大批量普及”。把握住這一技術(shù)突破的節(jié)奏，對(duì)于面板行業(yè)而言，是重大的戰(zhàn)略挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞： 三星 LG 目標(biāo) 擴(kuò)產(chǎn)