“缺芯潮”引爆半導體行情。展望后市，機構(gòu)預計半導體板塊高景氣度將繼續(xù)維持，全球芯片市場供需失衡的情況可能會持續(xù)到2022年。
受缺“芯”潮影響，半導體板塊逆市上漲，近期行情一度走強。截至6月16日收盤，聚燦光電、奧?？萍?、金溢科技漲停，派瑞股份大漲近18%。自5月以來，半導體申萬二級行業(yè)指數(shù)上漲7.87%。
消息面上，多家功率半導體廠商在近期發(fā)布漲價通知。芯片代工商的產(chǎn)能普遍緊張。從海內(nèi)外機構(gòu)的調(diào)研情況來看，半導體板塊個股的關注度顯著提升。2021年一季度，半導體設備業(yè)績迎來較好增長。機構(gòu)預計，全球芯片市場供需失衡的情況可能會持續(xù)到2022年，半導體板塊高景氣度將繼續(xù)維持。
半導體行情走強
A股今日集體收跌，滬指下跌1.07%，收報3518.33點;深證成指下跌2.57%，收報14295.93點;創(chuàng)業(yè)板指跌幅達到4.18%，收報3125.7點。
在行業(yè)板塊跌多漲少的情形下，半導體板塊逆市走強。多只個股盤中出現(xiàn)異動，聚燦光電、瑞芯微、新潔能、華微電子等一度漲停，乾照光電漲近14%，臺基股份漲逾10%，國民技術(shù)漲逾9%。
截至收盤，同花順第三代半導體指數(shù)收盤上漲1.34%。聚燦光電、奧?？萍?、金溢科技漲停，派瑞股份大漲近18%，新潔能、乾照光電、華微電子漲超5%，瑞芯微漲近4%。
目前芯片代工商的產(chǎn)能普遍緊張，而汽車等多個領域的芯片需求火爆，對8英寸晶圓的代工需求依舊強勁。受此影響，半導體板塊近期行情一度走強。
Choice數(shù)據(jù)顯示，自5月以來，半導體申萬二級行業(yè)指數(shù)上漲7.87%。兩只重倉半導體的基金諾安成長混合、銀河創(chuàng)新成長混合，今日分別上漲1.49%、0.72%，近一月分別上漲14.27%、14.37%。
截至2021年一季報，前述兩只基金的十大重倉股中，共同持有的股票包括韋爾股份、中芯國際、兆易創(chuàng)新、長電科技、卓勝微、北方華創(chuàng)這6只個股。
產(chǎn)業(yè)緊俏度提升
從海內(nèi)外機構(gòu)的調(diào)研情況來看，半導體板塊個股的關注度顯著提升。
今年以來，外資持續(xù)流入A股。滬深兩市共有400余家公司獲海外機構(gòu)調(diào)研，其中電子行業(yè)涉及公司70余家，位列一眾行業(yè)首位。
半導體板塊龍頭華峰測控成為最受機構(gòu)青睞的個股之一，近一個月獲209家機構(gòu)扎堆調(diào)研。另外，中微公司也獲超100家機構(gòu)調(diào)研。
消息面上，全球功率半導體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產(chǎn)品漲價，MOSFET的漲幅將有12%，預計本月中旬執(zhí)行。
英飛凌之外，安森美、安世半導體等全球領先的功率半導體廠商也于近期紛紛發(fā)布漲價通知。其中，安森美宣布部分產(chǎn)品價格上調(diào)，生效日期定于今年7月10日;安世半導體宣布于6月7日提高公司產(chǎn)品價格。
同時，中國多地出臺政策加強集成電路產(chǎn)業(yè)扶持，國內(nèi)半導體設備與材料企業(yè)有望長期受益。
近期發(fā)布的深圳“十四五”規(guī)劃綱要提到：強化集成電路設計能力，優(yōu)化提升芯片制造生產(chǎn)線，加快推進中芯國際12英寸晶圓代工生產(chǎn)線建設。此外，天津、南京、山西等地也發(fā)布了“十四五”規(guī)劃相關消息，聚焦集成電路等領域，加強信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)知產(chǎn)發(fā)展。
板塊業(yè)績向好
2021年一季度，半導體行業(yè)業(yè)績增長較為顯著。
全球大型半導體企業(yè)的業(yè)績正在增長。美國半導體行業(yè)協(xié)會(SIA)數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度全世界半導體銷售總額達到1231億美元，環(huán)比增長3.6%，同比增長17.8%。
A股半導體企業(yè)業(yè)績飆升。今年一季度，士蘭微實現(xiàn)凈利潤1.74億元，同比增長7727%;2020年一季度，該公司的凈利潤僅為222萬元。
資料顯示，士蘭微的主要產(chǎn)品包括集成電路、半導體分立器件、LED產(chǎn)品等三大類。其中，半導體分立器件和集成電路業(yè)務的收入占比高達85%，是公司的主營業(yè)務。
另外，2021年第一季度，中微公司實現(xiàn)凈利潤1.38億元，同比增長了425.4%;北方華創(chuàng)一季度凈利潤0.73億元，同比增長175.3%;精測電子凈利潤0.65億元，同比增長934.5%。
業(yè)內(nèi)人士預計，2021年將是半導體行業(yè)風口開啟的元年。得益于半導體價格的上漲，以及產(chǎn)品銷售速度的大幅提升，半導體公司業(yè)績上漲迎來較好支撐。
有望維持高景氣度
展望后市，機構(gòu)紛紛看好半導體板塊的投資機遇。
“2020年下半年以來，缺貨漲價成為半導體板塊的主旋律。缺貨漲價態(tài)勢下，最直接受益的當屬晶圓廠及IDM廠商。同時，面對缺芯困境，國內(nèi)晶圓廠及IDM正積極擴產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能預估將主要于2021年下半年及2022年開出，對半導體設備板塊的推動力不可忽視。”某中型券商電子行業(yè)分析師表示。
中信建投表示，半導體板塊高景氣度將繼續(xù)維持，全球芯片市場供需失衡的情況可能會持續(xù)到2022年，相關設備、材料、晶圓供應商等供應鏈也會受惠。以2020年為起點，國內(nèi)半導體設備企業(yè)進入訂單、業(yè)績整體收獲期。
華安證券認為，自2020年四季度以來，以MOS、二極管、三極管以及驅(qū)動IC、MCU等為代表的龍頭公司陸續(xù)開啟漲價潮。目前芯片大廠排隊加價大搶產(chǎn)能，國內(nèi)外的8寸和12寸晶圓產(chǎn)能持續(xù)緊張。IDM和代工、以及半導體材料板塊2021年全年業(yè)績確定性高，且景氣度有望持續(xù)全年。建議持續(xù)關注有產(chǎn)能保障的半導體IC設計細分龍頭和自有產(chǎn)能的IDM和代工廠和其上游材料和設備廠商。
