在經(jīng)歷長達(dá)一年的漲勢之后，進(jìn)入6月份，LCD電視面板價格漲勢收斂，尤其小尺寸面板價格隨著需求回落已缺乏上漲動力，有分析預(yù)計七月或?qū)⒂瓉碜叩鴫毫?。不過對于彩電整機(jī)企業(yè)而言，卻是“保利潤”壓力依舊未減，從618數(shù)據(jù)來看，企業(yè)能在產(chǎn)品價格上運(yùn)作的空間似乎有限，行業(yè)增長仍需高端化轉(zhuǎn)型提速以拉動。
面板價格由“普漲”向“分化”
自去年6月以來，LCD面板價格已經(jīng)連漲一年，以32吋為代表的小尺寸漲幅達(dá)180%，65、75吋這樣的大尺寸漲幅也高達(dá)60%-70%。不過，液晶面板史上最長漲價周期可能要告一段落了。從近期多家市調(diào)機(jī)構(gòu)發(fā)布的面板價格快報來看，今年6月開始小尺寸LCD電視面板逐漸止?jié)q回穩(wěn)，為一年來首見;而中大尺寸面板盡管依然維持漲價趨勢，但漲幅也明顯收窄。
具體的，根據(jù)奧維睿沃?jǐn)?shù)據(jù)預(yù)計，6月32英寸、39.5英寸和43英寸這三個尺寸的面板價格與5月持平;50英寸、55英寸的面板價格6月漲幅收窄至3美元/片(5月漲幅為7美元/片);65英寸、75英寸的漲幅也從5月的9美元/片放緩至6月的5美元/片。
另一家研究機(jī)構(gòu)Witsview也給出了相仿的預(yù)計結(jié)果：各應(yīng)用面板漲勢均明顯收斂，其中以 32、43 英寸中小電視面板最為疲軟，6月價格近乎與5月持平，平均僅上漲 1 美元，價格來到88、138 美元，月增1.1%、0.7%。55、65 英寸大尺寸電視面板則維持漲勢，但漲勢開始收斂，平均報價達(dá) 227、286 美元，月增約 2%。
“從最新報價來看，面板漲勢明顯收斂”，WitsView研究副總理邱宇彬分析稱，不過目前仍預(yù)期大尺寸電視面板價格在第三季沒有立即反轉(zhuǎn)的風(fēng)險，至于小尺寸(32、43英寸)的電視面板，則因品牌商利潤考量，在七月時就可能會有走跌的壓力。
群智咨詢TV事業(yè)部研究總監(jiān)張虹也分析預(yù)判，小尺寸面板價格隨著需求回落已缺乏上漲動力，大尺寸需求強(qiáng)勁，面板價格依然處于上漲趨勢中，但漲幅縮窄。從LCD TV面板市場來看，此輪市場景氣周期即將進(jìn)入尾聲。
往未來看，中信證券分析師徐濤指出，疫情反復(fù)不改經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和產(chǎn)能退出的長期趨勢，疊加海外終端需求向好，品牌補(bǔ)庫帶動需求，同時上游IC及玻璃基板等材料缺口難補(bǔ)價格趨漲，總體大尺寸LCD面板價格景氣度有望延續(xù)至2021年Q3，但后續(xù)將呈現(xiàn)較小尺寸價格趨穩(wěn)調(diào)整、較大尺寸補(bǔ)漲的分化之勢。
終端廠商需加速高端化轉(zhuǎn)型
在小尺寸面板逐漸止?jié)q回穩(wěn)、大尺寸面板漲速放緩但仍繼續(xù)進(jìn)擊的背景趨勢下，整體LCD電視面板價格進(jìn)入高位盤整區(qū)間，具備產(chǎn)能供應(yīng)優(yōu)勢的面板廠商無疑在這輪行情中獲益。比如，通過三條滿產(chǎn)滿銷大尺寸線t1、t2、t6，以及兩條小尺寸線t3、t4實(shí)現(xiàn)一季度營收同比增長133.91%、凈利潤同比增長10.96倍的TCL科技就表示，Q2在并表三星蘇州t10線，以及自家t7線爬坡后，TCL華星整體面板產(chǎn)能還會有大幅增長，對于季度性盈利保持穩(wěn)定向上態(tài)勢非常有信心。同樣維持滿銷滿產(chǎn)狀態(tài)的京東方A在今年一季度實(shí)現(xiàn)營收同比增長108%達(dá)到496億元，凈利潤同比增長814%達(dá)51.82億元，僅單季度利潤已遠(yuǎn)超去年全年，有分析預(yù)計京東方二季度凈利潤可能達(dá)到100億元左右。
與上游面板行業(yè)景氣度處于高點(diǎn)形成鮮明對比的是，下游彩電市場盡管均價同樣“漲”聲不斷，但市場銷量卻持續(xù)遇冷，整機(jī)企業(yè)的“利潤”壓力依然不減。根據(jù)GfK中怡康月度零售監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，5月份彩電市場雙線渠道均價仍在高漲，線上均價同比增長42.4%至2715元，線下均價同比增長29.2%至5045元。產(chǎn)品均價的不斷上揚(yáng)，致使彩電市場今年以來零售額規(guī)模增長顯著，具體1-5月彩電市場線上、線下零售額規(guī)模分別同比增長22.0%、20.6%。但在零售量方面，彩電市場在年初經(jīng)歷短暫反彈后，從3月開始持續(xù)遇冷，5月市場延續(xù)了4月的頹勢，繼續(xù)大幅下滑，整個1-5月，彩電市場線上、線下零售量規(guī)模分別同比下滑12.9%、4.3%。
進(jìn)入6月，從618大促期(5月24日-6月20日)的數(shù)據(jù)來看，彩電線上市場增長風(fēng)格全面切換。據(jù)奧維云網(wǎng)線上監(jiān)測數(shù)據(jù)，在均價漲幅超千元的基礎(chǔ)上，2021年618彩電線上銷量規(guī)模達(dá)265.5萬臺，同比下降19.6%，銷額81.6億元，同比增長25.7%，大促的四周里均呈現(xiàn)“量降額升”局面。“今年618期間除了極個別的廠商拿出一些特定的產(chǎn)品打出一波低價之外，大多數(shù)廠商由于自身‘保利潤’壓力不減，能在產(chǎn)品價格上運(yùn)作的空間有限”，有彩電行業(yè)分析人士如此表示。因此，可以看到今年618期間廠商們在促銷力度上相對“保守”，如此帶來的市場結(jié)果是整體偏于“平靜”，并沒有像往年那般各家都競相“曬單各種第一”的局面。
不過從另一方面來看，盡管前五個月乃至于618大促期的漲價潮給彩電市場銷量帶來壓力，但持續(xù)性的漲價也讓消費(fèi)者的焦點(diǎn)逐漸回歸產(chǎn)品本身，為高端大屏等品質(zhì)型產(chǎn)品帶來了更多的市場表現(xiàn)機(jī)會。如在大屏維度上，今年618期間65吋以上大屏結(jié)構(gòu)比達(dá)38.1%，對比去年同期增長15.5個百分點(diǎn)。65吋、70吋、75吋的2000元-6000元中端價格段成為市場競爭熱點(diǎn)。“55吋以下中小屏面板成本倍數(shù)增長，而大屏漲幅相對較小，零售市場均價波動幅度也相對較小，同時大屏面板成本占總成本的比例也小于中小屏，具備更大的利潤空間”，奧維云網(wǎng)消費(fèi)電子事業(yè)部相關(guān)分析人士向中國家電網(wǎng)分析表示，65吋以上大屏能成為618大促主打款，主要原因在于其運(yùn)營空間較大，邊際利潤更高。另外，8K、Mini LED、OLED、激光電視、量子點(diǎn)電視等帶有高端技術(shù)屬性的彩電產(chǎn)品也在今年618“積極向上”破局?；诖?，該分析人士預(yù)判，4、5兩月連續(xù)出現(xiàn)的“量額齊降”局面將在6月將得到緩解，但后續(xù)市場存量競爭壓力不減，對彩電企業(yè)而言仍然充滿挑戰(zhàn)，也蘊(yùn)藏機(jī)遇。
這樣的形勢下，從目前大部分主流彩電企業(yè)紛紛推出8K、Mini LED、Micro LED、OLED及激光電視等新型顯示技術(shù)產(chǎn)品的動作也能夠看出，企業(yè)們希望并正通過轉(zhuǎn)戰(zhàn)高端，來帶動整個彩電市場由過去的價格戰(zhàn)向價值品質(zhì)的競爭和較量轉(zhuǎn)變。對此，中國電子視像行業(yè)協(xié)會執(zhí)行秘書長彭健鋒也指出，突破如8K、OLED、MiniLED等新技術(shù)顯示的邊界，是各品牌商向高端市場轉(zhuǎn)型過程中一個關(guān)鍵增長點(diǎn)。另外，作為中國市場化最早、成熟度最高、競爭最激烈的一個行業(yè)，彩電業(yè)還應(yīng)該從打造內(nèi)容服務(wù)生態(tài)、更新消費(fèi)觀念、加速商用顯示產(chǎn)品普及、加強(qiáng)新一代顯示技術(shù)在大屏上的應(yīng)用、注重知識產(chǎn)權(quán)等五個方面進(jìn)行提升，從而實(shí)現(xiàn)增長破局。
