10月25日早間，當代置業(yè)公告稱，于2021年到期的2.5億美元優(yōu)先票據(jù)本金及其應(yīng)計但未付利息的還款安排未能達成，公司股份及債權(quán)證券也將繼續(xù)暫停買賣。

早在半月前，當代置業(yè)曾就該筆美元票據(jù)尋求展期三個月。穆迪第一時間將其評級從B2下調(diào)至Caa2，其發(fā)行債券的高級無抵押評級從B3下調(diào)至Caa3，并將上述評級列入可能進一步下調(diào)的觀察。

此事一出，當代置業(yè)董事會主席、執(zhí)行董事兼控股股東張雷以及總裁兼執(zhí)行董事張鵬就立即向外界傳達了對公司財務(wù)狀況的信心，并有意提供合計約人民幣8億元的股東貸款支持，以解“燃眉之急”，貸款完成期限同樣也是三個月。

但從當代置業(yè)2021年半年報來看，截至期末其銀行結(jié)余及現(xiàn)金(包括受限制現(xiàn)金)約人民幣174.24億元，占資產(chǎn)總值17.7%;而一年內(nèi)到期各類有息債務(wù)總額93.47億元。這相對于短期債務(wù)來說，違約是可以避免的，但從目前情況來看，財務(wù)數(shù)據(jù)背后的公信力著實有失偏頗。

而對于此次違約，當代置業(yè)在一封內(nèi)部信中解釋稱，對于此次債務(wù)問題，當代置業(yè)采用了資產(chǎn)處置、股東借款、戰(zhàn)投方引入等方式，在形勢更加嚴峻的情況下，有幾項工作沒有達到預(yù)期的結(jié)果，導(dǎo)致此次風(fēng)險出現(xiàn)。對于公司的未來發(fā)展，希望通過資產(chǎn)重組和戰(zhàn)略投資人的引進，實現(xiàn)再生和持續(xù)發(fā)展。

與此同時，當代置業(yè)旗下的物業(yè)上市公司第一服務(wù)控股在10月8日就“根據(jù)香港公司收購及合并守則刊發(fā)構(gòu)成本公司內(nèi)幕消息的公告”宣告停牌。市場人士普遍認為，當代置業(yè)將正醞釀出售上市不到一年的物業(yè)公司“斷臂求生”，同時不排除后續(xù)有更多的資產(chǎn)出售可能。

房企一夜暴“負”成常態(tài) 暖風(fēng)頻吹或迎轉(zhuǎn)機

自9月起，房企海外債密集違約，包括花樣年、新力控股等。10月4日，花樣年公告稱，2.06億美元票據(jù)應(yīng)付款未能支付，造成實質(zhì)違約。且遭到三家國際評級機構(gòu)下調(diào)評級至“展望負面”。業(yè)內(nèi)人士表示，美元債作為信用債，此次普跌除部分房企兌付不及時、融資政策收緊因素外，花樣年的違約事件無疑也是其導(dǎo)火索。

自2020年8月，針對房企融資管理規(guī)則“三條紅線”在12家房企開始試點，截至2020年年底，擴大范圍至30家。在執(zhí)行過程中，房企境內(nèi)融資環(huán)境持續(xù)收緊，重點涉及信托、外債、開發(fā)貸等多個領(lǐng)域，房企以往“借新還舊”的打法再難持續(xù)。在諸多調(diào)控政策之下，國內(nèi)房地產(chǎn)市場成交增速也在不斷放緩。

為解決此問題，央行金融市場司司長日前在央行第三季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會上稱，在堅持“房住不炒”總基調(diào)下，銀行將矯正對房企偏緊的信貸措施，房企資金壓力將緩解第一，銀行將矯正對房企偏緊的信貸措施。

此外有消息稱國家發(fā)改委將召集部分房企在京開會，目前已有多家房企收到通知，有房企高管已趕往北京。知情人士透露，此次會議或為摸底房企美元債情況。如此一來，房地產(chǎn)市場或?qū)⒂瓉硇罗D(zhuǎn)機。

聯(lián)合資信發(fā)布的報告顯示，今年以來房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策持續(xù)收緊，融資環(huán)境發(fā)生變化，一些房企盲目擴張的勢頭得到遏制。近期房企信用風(fēng)險事件增多，伴隨個別中大型房企發(fā)生債務(wù)違約及負面信用事件，房地產(chǎn)行業(yè)的信用狀況引起了部分國內(nèi)外投資者的關(guān)注，共同加大地產(chǎn)美元債收益率階段性上行壓力。

關(guān)鍵詞： 當代置業(yè) 還款 債權(quán)證券 評級