11月1號(hào)，第一服務(wù)控股以及融創(chuàng)服務(wù)發(fā)布聯(lián)合公告，融創(chuàng)服務(wù)擬斥資6.927億元(1.08億美元)收購(gòu)第一服務(wù)控股3.222億股股份，占總股本32.2%。對(duì)價(jià)折合2.62港元每股，較10月8日短暫停牌期間收盤價(jià)1.37港元溢價(jià)91%。
其中，第一服務(wù)控股實(shí)控人世家集團(tuán)、皓峰投資出售21.39%股份，對(duì)價(jià)4.6億人民幣;管理層出售2.18%股份，對(duì)價(jià)4700萬(wàn);鼎暉出售8.64%股份，對(duì)價(jià)1.86億人民幣。
根據(jù)協(xié)議規(guī)定，世家集團(tuán)、皓峰投資剩余共計(jì)30%左右的股份需要在后面的要約收購(gòu)中賣給融創(chuàng)服務(wù)。此外，協(xié)議中還要求當(dāng)代置業(yè)12年內(nèi)不能從事與第一服務(wù)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)，且當(dāng)代置業(yè)開發(fā)和運(yùn)營(yíng)的樓盤，12年內(nèi)均交由第一服務(wù)管理。這可能是實(shí)控人分兩次出售股份的原因。
張雷作為當(dāng)代置業(yè)實(shí)際控制人，同時(shí)也是世家集團(tuán)、皓峰投資的實(shí)控人。
當(dāng)代置業(yè)“斷臂求生”
三四季度的債務(wù)問(wèn)題成為懸在中小房企頭頂?shù)倪_(dá)摩斯之劍。
早在一周之前，當(dāng)代置業(yè)曾公告稱于2021年到期的2.5億美元優(yōu)先票據(jù)本金及其應(yīng)計(jì)但未付利息的還款安排未能達(dá)成。導(dǎo)致實(shí)際違約。
對(duì)于此次違約，當(dāng)代置業(yè)在一封內(nèi)部信中解釋稱，對(duì)于此次債務(wù)問(wèn)題，當(dāng)代置業(yè)采用了資產(chǎn)處置、股東借款、戰(zhàn)投方引入等方式，在形勢(shì)更加嚴(yán)峻的情況下，有幾項(xiàng)工作沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的結(jié)果，導(dǎo)致此次風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。對(duì)于公司的未來(lái)發(fā)展，希望通過(guò)資產(chǎn)重組和戰(zhàn)略投資人的引進(jìn)，實(shí)現(xiàn)再生和持續(xù)發(fā)展。
與此同時(shí)，當(dāng)代置業(yè)旗下的物業(yè)上市公司第一服務(wù)控股在10月8日就“根據(jù)香港公司收購(gòu)及合并守則刊發(fā)構(gòu)成本公司內(nèi)幕消息的公告”宣告停牌。
市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，當(dāng)代置業(yè)將正醞釀出售上市不到一年的物業(yè)公司“斷臂求生”，同時(shí)不排除后續(xù)有更多的資產(chǎn)出售可能。在此之前，包括花樣年、富力等企業(yè)的債務(wù)違約解決方案中也均有處置物業(yè)板塊的措施。
按照第一服務(wù)停牌時(shí)13.7億港元市值來(lái)算，以當(dāng)代置業(yè)控股股東張雷和總裁張鵬擁有的第一服務(wù)39.56%和17.08%的股權(quán)計(jì)算，出售物業(yè)公司張雷和張鵬合計(jì)將獲得約7.76億港元，與此前所承諾的8億元股東貸款支持不謀而合。
整體行業(yè)低迷融創(chuàng)服務(wù)逆勢(shì)擴(kuò)張
對(duì)于物業(yè)公司來(lái)說(shuō)，在管規(guī)模的大小決定著江湖地位的高低。而對(duì)于融創(chuàng)服務(wù)來(lái)說(shuō)，并購(gòu)也許是最有效、最快速擴(kuò)大規(guī)模的方式。
半年報(bào)顯示，于2021年6月30日融創(chuàng)服務(wù)的在管建筑面積約為1.73億平方米，合約建筑面積約為3.22億平方米;第一服務(wù)控股的在管建筑面積約為5320.2萬(wàn)平方米，合約建筑面積約為7,299.4萬(wàn)平方米。
如此一來(lái)，收購(gòu)?fù)瓿珊笕趧?chuàng)服務(wù)在管面積或超2.2億平，加之母公司融創(chuàng)集團(tuán)的在管建筑面積0.72億平方米，在管建筑面積或超3億平，合約建筑面積或超4億平。
其次，第一服務(wù)主要在管項(xiàng)目位于北京、西安、長(zhǎng)沙、太原等一二線城市，管理了如北京當(dāng)代MOMA、北京萬(wàn)國(guó)城MOMA、蘇州府MOMA、南京萬(wàn)國(guó)府MOMA等眾多高端知名項(xiàng)目。另外，第一服務(wù)控股所覆蓋項(xiàng)目中，綠色星級(jí)建筑、能源運(yùn)維項(xiàng)目等綠色項(xiàng)目較多。
2020年7月，住建部等七部委聯(lián)合發(fā)文《綠色建筑創(chuàng)建行動(dòng)方案》，明確提出到2022年，城鎮(zhèn)新建建筑中綠色建筑面積占比達(dá)到70%。在政策端對(duì)居住建筑的綠色、健康、科技方面做出規(guī)劃和指引的同時(shí)，越來(lái)越多的城市開始實(shí)施競(jìng)品質(zhì)的土拍規(guī)則，進(jìn)一步圍繞綠色建筑、超低能耗建筑、健康建筑提出明確要求。
雖然在此收購(gòu)前，融創(chuàng)中國(guó)就已涉及綠色建筑、健康住宅領(lǐng)域，但有第一人居的加盟，融創(chuàng)服務(wù)將擁有在綠色人居服務(wù)領(lǐng)域的核心能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
近期，頭部物企屢屢出手行業(yè)內(nèi)多家優(yōu)質(zhì)企業(yè)，一方面是企業(yè)積極地并購(gòu)策略集中體現(xiàn)，通過(guò)收購(gòu)和自身業(yè)務(wù)發(fā)展良性互補(bǔ)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，鞏固市場(chǎng)地位;另一方面大宗并購(gòu)案例是市場(chǎng)價(jià)值規(guī)律的外化表現(xiàn)。
除此之外，9月底以來(lái)多家房企深陷債務(wù)違約，為尋求自救建業(yè)地產(chǎn)將其在岸銀行賬戶內(nèi)總額人民幣30億元資金匯出至其離岸銀行賬戶，用以償還11月到期的美元債。富力地產(chǎn)則選擇終止其物業(yè)上市并賣身碧桂園助其渡過(guò)難關(guān)。
關(guān)鍵詞： 債務(wù)違約 房企 美元債 融創(chuàng)
